Mi estrategia de inversión: Boglehead adaptado para Chile
Tengo 24 años y recién siento que tengo algo que se parece a una estrategia de inversión. No soy experto en finanzas, soy ingeniero informático que se puso a leer sobre el tema porque me di cuenta que dejar la plata en la cuenta corriente era regalarle rentabilidad al banco.
Mis primeros intentos fueron el 2021 comprando Bitcoin porque era lo que todo el mundo hablaba. Compraba, me ponía nervioso, y vendía a la semana. No tenía estrategia, no entendía qué estaba haciendo, y obviamente no llegué a ninguna parte con eso.
Qué es un Boglehead (y por qué me convenció)
La filosofía Boglehead viene de John C. Bogle, el fundador de Vanguard. La idea es simple: en vez de tratar de ganarle al mercado eligiendo acciones individuales, compras el mercado completo a través de fondos indexados, mantienes los costos bajos, y dejas que el interés compuesto haga su trabajo.
Los principios básicos:
- Invertir regularmente, sin importar si el mercado está arriba o abajo
- Diversificar en fondos de bajo costo
- No tratar de predecir el mercado, nadie puede hacerlo consistentemente
- Mantener la estrategia a largo plazo y no entrar en pánico
Estoy leyendo “The Little Book of Common Sense Investing” de Bogle (que de hecho está en mi estante de libros) y me está haciendo click. Los datos son claros: la mayoría de los fondos gestionados activamente no le ganan al índice a largo plazo, y los que lo hacen un año probablemente no lo van a repetir al siguiente.
La realidad chilena
Aplicar esto en Chile no es tan directo como en Estados Unidos. Allá te abres una cuenta en Vanguard, compras VTI y listo. Acá hay diferencias importantes:
- No tenemos los mismos fondos indexados baratos que existen en EE.UU.
- El APV (Ahorro Previsional Voluntario) tiene beneficios tributarios que hay que aprovechar
- Las comisiones de los fondos mutuos chilenos son bastante más altas
- El acceso a ETFs internacionales es posible pero requiere un poco más de trabajo
Yo uso Fintual para todo. Sé que hay opciones con comisiones más baratas, pero para mí la sencillez vale la diferencia. Prefiero algo que me haga fácil ser consistente a algo más barato que me de flojera usar.
Lo que realmente tengo en mi portafolio
Acá es donde me alejo un poco de la ortodoxia Boglehead. Un Boglehead puro te diría que compres un fondo que siga al mercado total y te olvides. Yo hago eso como base, pero también tengo exposición a sectores que me interesan.
Mi portafolio actual:
- VTI (40%): Mercado total de EE.UU. Esta es la base de todo
- VXUS (25%): Mercado internacional fuera de EE.UU. Para no depender solo de empresas gringas
- APV (20%): Ahorro previsional voluntario, Régimen A. El Estado te regala un 15% de lo que ahorres, con tope. Plata gratis básicamente
- SMH (10%): Semiconductores. Trabajo en tech, entiendo el sector (supongo), y creo que los chips van a seguir siendo importantes
- XBI (5%): Biotecnología. Una apuesta chica en algo que me parece interesante a largo plazo
¿Es esto puramente Boglehead? No. Un purista me diría que SMH y XBI son apuestas activas disfrazadas de inversión pasiva, y tendría algo de razón. Pero son el 15% de mi portafolio, y el 85% restante sigue el índice. Me parece un balance razonable.
Todo es a largo plazo. No voy a sacar esa plata por nada.
El APV y por qué deberías usarlo
Si estás en Chile y no estás aprovechando el APV, estás dejando plata en la mesa. Yo uso el Régimen A: el Estado te bonifica con un 15% de lo que ahorres, con un tope anual. Si ganas menos, este es probablemente el que te conviene.
El otro es el Régimen B, donde descuentas de tu base imponible. Conviene si estás en un tramo de impuestos alto.
Investigar cuál te sirve es de las mejores horas que puedes invertir en tus finanzas.
Lo que me hubiera gustado saber antes
Si pudiera volver al 2021, me diría que deje de comprar y vender Bitcoin cada semana y que meta esa plata en un fondo indexado. Nada más. Si lo hubiera hecho, hoy estaría bastante mejor. Tengo 24, no es que sea viejo, pero igual me hubiera gustado partir a los 18 con algo de disciplina en vez de descubrir todo esto recién ahora.
Lo que más me costó fue no tocar la plata. Cuando el mercado cae 10% en una semana, las ganas de vender todo son reales. Tener la estrategia escrita antes de que pase eso me ayudó mucho, porque en el momento uno no piensa bien.
También me sorprendió cuánto importan las comisiones. Un 1% suena a nada, pero a 20 años es una cantidad ridícula de plata que se va en eso. Y lo otro, que meter plata todos los meses, aunque sea poco, funciona mejor que esperar el “momento perfecto” que nunca llega.
Si te interesa conversar sobre inversiones o tienes alguna pregunta, me puedes encontrar en mis redes. Y si encontraste un error en algo que dije, con más razón, prefiero que me corrijan a seguir diciendo algo mal.